Annie 所长

$SPCX 本次解禁日表现的很好。 两次解禁日的买盘都很大，说明马斯克的粉丝手是真铁，都是钻石手。 马斯克也是很懂打野节奏的，SpaceX 400亿融资官宣落地，减少砸盘的恐慌。听说他手里还有很多大招。。。

V反了！ $CRWV 涨 6.4% → $57，今天最戏剧性的一幕，开盘砸出新低，随后V反。Anthropic $ANT 招股书证明了需求端是真的，半年163亿美元收入、14倍增速、Q2经营利润转正。这些钱最终会变成买算力的订单，流到新云们手里。 CoreWeave 那点债，跟 Anthropic 比真不算啥，ANT 算力账单 $7800–8100亿，跟收入是50倍的缺口！Anthropic自己就是靠可转债、私募轮、IPO 一路喂大的，它才是马斯克说的那种靠融资活着买算力的公司 😂

Anthropic $ANT 的招股书出来了！ 一共就说了三句话： 第一句：我们卖疯了：半年赚$163亿，是去年的14x。 第二句：但我们亏麻了，半年亏$807亿，其中724亿是可转债。 第三句：我们欠了很多钱，7800-8100亿的算力！ 招股书隐藏的9个恐怖故事： 1. 2万亿估值最后大概率够不着，Q3增速降档，机构们已经投票，估值从2万亿→1.5万亿。 2. 80%的收入来自半年内的新模型。啥意思？不发新模型，收入就掉。没有伞的孩子就得拼命往前跑。 3. 比一万亿先到来的可能是算力账！其中 $GOOGL 1110亿、 $AMZN 1100亿、 $MSFT 约310亿，还有 $AVGO 相关设备租赁等。80%是不可取消的，用不用都得付。时代变了，以前贷款买车买房，以后贷款买算力， $CRWV 在他面前跟个新兵蛋子一样。 4. 亚马逊和谷歌正躺在它身上抽血，48%的收入走云市场渠道。周三谷歌、周四亚马逊财报，云增速超预期的话，ANT和云巨头会一起涨，它是云厂商的预售业绩单。 5. 11月4日，月之暗面放出Kimi开源权重，评分已经逼近Claude。这将是Anthropic定价权第一次被公开压力测试。 6. 招股书写着：公众股东投票权永远不超过49.9%。要你的钱，但你别想管我的事。防止被马斯克强行收购。 7. 头顶悬着的达摩克利斯之剑：2025年接近四分之一的收入来自两家不知名客户，很多也没签长期合同。一旦客户流失或转向自研，印钞机直接断电。 8. 马斯克说债市已经对纯AI公司关门。Anthropic想赶在这个窗口关上前上市抽血续命。上市募的钱烧完之后，它还得回来发债或增发，可能很快就会听到Anthropic二次融资。 9. 永远不忘 AI 毁灭世界！招股书用了80页，明确写到先进AI可能毁灭人类。抗拒关机、隐瞒信息、甚至勒索用户，所以千万别跟 Claude 裸聊啊！为了防止 AI 毁灭世界，他们还说甚至可以牺牲股东的利润，而且你不能起诉他们。 好公司不等于好价格，上市别盲目冲！

存储好起来了！ $SKHY 盘前暴涨 4%！因为SK海力士准备发个 120 亿美元的股息，回馈股东，钱来自铠侠股权的投资收益，周三财报宣布。 然后就是 $OpenAI 宣布恢复前沿模型训练，存储也是最直接受益股！ $MU 重新站上 900， $SNDK $WDC $STX 都涨了 2%。 就 $KIOXIA 跌，铠哥表示：你清高，你了不起，就卖我造福你们呗。😹

新云盘前继续挨打 🥴 马斯克一句「200多家新云将成批死亡」威力不亚于核武器。 $CRWV 盘前 52.94，又跌了 2.4%，已跌破 52 周低点53.5。 $NBIS -3.5%、 $Iren -4%，现在是新云大恐慌！